博道中证500增强新设Y份额, 养老配置为啥pick它?
- 2025-07-30 04:51:32
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小博说
2024年底,个人养老金产品货架迎来重大扩容。人社部等五部门联合发布通知,将指数基金正式纳入个人养老金投资范围。
这意味着,在你的个人养老金账户里,除了传统的养老FOF基金,又多了一个选择:费率更香、策略更透明、长期潜力更大的指数基金。值得一提的是,小博家的博道中证500指数增强基金也增设Y份额(025038)啦!
今天小博就给大家科普一波,为什么像博道中证500增强这样的指数增强产品,会成为养老配置新宠?
01
指数增强为啥成养老配置新宠?
首先,明确的权益资产定位。
养老金投资是长达数十年的“马拉松”,需要配置能有效对抗通胀、分享经济增长红利的资产。权益类资产长期来看提供了显著优于债券和现金的回报潜力,是养老金组合提升增值空间的关键部分。
跟踪经典宽基指数的指数增强基金,可能正是上车权益市场的“黄金门票”。
其次,指数增强追求长期超额,搭配养老金长线投资的逻辑可谓刚刚好。
在这次扩容的指数类产品中,体量较大的ETF品种属于指数的“忠实粉丝”,追求完全被动地复制指数。但指数增强基金还希望在基准指数的基础之上,进一步追求“增强”——力争跌得比指数少,涨得比指数多。
两者相比,ETF的优势在于种类丰富、费用低廉和交易灵活,比较适合波段交易。但对于长期拿着的养老金配置来说,指增类产品可能就更胜一筹了。因为配置策略对基金产品的持有和观察周期通常更长,而指增产品追求长期超越指数,所以能获得更大的施展“舞台”。
总结来看,指数增强基金兼具指数投资的优势与更大的增值潜力,是构建养老金权益底仓的“优选利器”。
02
指数增强真的能增强吗?
这个可以从历史数据中得到证明!
表:2015-2024年中证500指数增强基金
历年超额收益表现一览
(数据来源:Wind,截至2024.12.31,同类基金AC份额只统计A类份额。中证500指数增强基金收益率为全市场中证500指数增强基金的平均收益率。样本选择标准中证500指数增强基金,即产品名称中包含“中证500指数增强”的基金,单年度样本分别为每个统计年度起始日之前成立的所有中证500指数增强基金。中证500指数增强基金的平均收益率不代表对个别基金收益的承诺或保证。风险提示:历史业绩并不代表未来表现。我国股市运作时间较短,不能反映证券市场发展的所有阶段。)
以中证500指数增强基金为例,市场上中证500指数增强基金的平均收益率自从2015年以来每年都跑赢中证500指数,通过日积月累的“多一点儿”,这类基金相对中证500指数的累计超额收益已经超过了50%。
再看此次增设养老金基金Y份额的博道中证500增强,自成立以来每年跑赢中证500指数,截至今年6月底,产品净值累计上涨125.31%,同期业绩比较基准为41.80%,相比业绩比较基准的累计超额已经达到83.51%!
(业绩数据来源于博道基金并经托管人复核,指数数据源于wind,截至2025年6月30日。A/C份额仅显示A类份额,C类份额历史业绩详见基金定期报告:博道中证500指数增强A净值收益率/业绩比较基准收益率:成立至2019年末29.71%/26.13%(2019年年报)、2020年初至2020年末41.37%/19.94%(2020年年报)、2021年初至2021年末32.16%/14.83%(2021年年报)、2022年初至2022年末-19.75%/-19.30%(2022年年报)、2023年初至2023年末-5.63%/-7.01%(2023年年报)、2024年初至2024年末11.92%/5.40%(2024年年报)。风险提示:基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国股市运作时间较短,不能反映证券市场发展的所有阶段。)
指数增强基金往往目光长远、锚定一个明确目标持续努力,更像是田径场上的“马拉松选手”,正因此这类产品能更好匹配养老资金的增值需求。
03
谁更适合配置指数增强Y份额?
其实,指数增强产品跟很多养老投资者都很搭,尤其是这几类人群:
养老“早鸟党”
对于正处于财富积累黄金期的中青年投资者,指数增强基金刚好能够匹配相对长期的养老目标。
毕竟,养老是长线投资,起步越早、持有期越长,复利效应越惊人。而且,指数增强的超额收益如同“滚雪球”,也需要足够长的时间才能充分显现其威力。
寻找权益底仓
宽基指数代表了中国经济中坚的成长力量,以博道中证500增强为代表的宽基指数增强适合作为养老金组合里的权益底仓进行配置——在努力做好“基石”本分的同时,还争取加超额,充分发挥权益资产的增长潜力。
偏好简单透明的投资方式
相较于依赖基金经理个人主观判断的主动基金,这类投资者更偏好规则清晰、持仓透明的投资方式,不妨通过配置优质指数增强基金,一站式解决权益部分的配置需求。
风险提示:投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规,基金管理人博道基金管理有限公司做出如下风险揭示:
依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外,具体以基金法律文件为准)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。
您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
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